Fx Options Accounting

Erste Schritte in Devisenoptionen Viele Leute denken an den Aktienmarkt, wenn sie an Optionen denken. Allerdings bietet der Devisenmarkt auch die Möglichkeit, diese einzigartigen Derivate zu handeln. Optionen geben Einzelhändlern viele Möglichkeiten, das Risiko zu begrenzen und den Gewinn zu steigern. Hier diskutieren wir, welche Optionen sind, wie sie genutzt werden und welche Strategien Sie nutzen können, um zu profitieren. Arten von Forex-Optionen Es gibt zwei primäre Arten von Optionen für den Einzelhandel Forex-Händler zur Verfügung. Die häufigste ist die traditionelle Call / Put-Option, die viel wie die jeweilige Aktienoption funktioniert. Die andere Alternative ist Single Payment Option Trading - oder SPOT - das gibt den Händlern mehr Flexibilität. (Lernen Sie, das richtige Forex-Konto in unserem Forex-Walkthrough zu wählen.) Traditionelle Optionen Traditionelle Optionen ermöglichen dem Käufer das Recht (aber nicht die Verpflichtung), etwas vom Optionsverkäufer zu einem festgelegten Preis und Zeit zu kaufen. Zum Beispiel könnte ein Händler eine Option kaufen, um zwei Lose von EUR / USD bei 1,3000 in einem Monat zu kaufen, ein solcher Vertrag ist bekannt als ein EUR-Aufruf / USD-Put. (Denken Sie daran, dass Sie im Optionsmarkt, wenn Sie einen Anruf kaufen, gleichzeitig einen Put kaufen - genauso wie im Kassamarkt.) Liegt der Kurs von EUR / USD unter 1,3000, erlischt die Option wertlos und der Käufer Verliert nur die Prämie. Auf der anderen Seite, wenn EUR / USD auf 1,4000 klettert, dann kann der Käufer die Option ausüben und zwei Lose für nur 1.3000 gewinnen, die dann für Gewinn verkauft werden können. Da Forex-Optionen im Freiverkehr gehandelt werden, können Händler den Preis und das Datum wählen, an dem die Option gültig sein soll, und erhalten dann ein Angebot, das die Prämie angibt, die sie zahlen müssen, um die Option zu erhalten. Es gibt zwei Arten von traditionellen Optionen von Maklern angeboten: American-Stil Diese Art von Option kann an jedem beliebigen Punkt bis zum Ablauf ausgeübt werden. European-style Diese Option kann nur zum Zeitpunkt des Verfalles ausgeübt werden. Ein Vorteil der traditionellen Optionen ist, dass sie niedrigere Prämien als SPOT-Optionen haben. Auch weil (amerikanische) traditionelle Optionen vor dem Verfall gekauft und verkauft werden können, ermöglichen sie mehr Flexibilität. Auf der anderen Seite sind herkömmliche Optionen schwieriger einzustellen und auszuführen als SPOT-Optionen. (Eine detaillierte Einführung in Optionen finden Sie unter Optionen Grundlagen-Tutorial.) Einzelhandelsplätze (SPOT) Hier sehen Sie, wie die SPOT-Optionen funktionieren: Der Händler gibt ein Szenario ein (z. B. EUR / USD wird in 12 Tagen 1.3000) (Option Kosten) Zitat, und erhält dann eine Auszahlung, wenn das Szenario stattfindet. Im Wesentlichen, SPOT automatisch konvertiert Ihre Option in bar, wenn Ihre Option Handel erfolgreich ist, so dass Sie eine Auszahlung. Viele Händler genießen die zusätzliche Auswahl (unten aufgeführt), dass SPOT Optionen Händler geben. Auch SPOT-Optionen sind leicht zu handeln: seine eine Frage der Eingabe des Szenarios und lassen Sie es spielen. Wenn Sie richtig sind, erhalten Sie Bargeld auf Ihr Konto. Wenn Sie nicht korrekt sind, ist Ihr Verlust Ihre Prämie. Ein weiterer Vorteil ist, dass SPOT-Optionen bieten eine Auswahl von vielen verschiedenen Szenarien, so dass der Händler genau zu wählen, was er oder sie denkt, wird passieren. Ein Nachteil der SPOT-Optionen sind jedoch höhere Prämien. Im Durchschnitt kosten SPOT-Optionsprämien mehr als Standardoptionen. Warum Handelsoptionen Es gibt mehrere Gründe, warum Optionen für viele Händler allgemein attraktiv sind: Ihr Abwärtsrisiko beschränkt sich auf die Optionsprämie (den Betrag, den Sie für den Kauf der Option bezahlt haben). Sie haben ein unbegrenztes Gewinnpotenzial. Sie zahlen weniger Geld vorne als für eine SPOT (Cash) Forex-Position. Sie erhalten den Preis und das Verfallsdatum festlegen. (Diese sind nicht wie bei Optionen auf Futures vordefiniert.) Optionen können zur Absicherung von offenen Positionen (Cash-Positionen) verwendet werden, um das Risiko zu begrenzen. Ohne viel Kapital zu riskieren, können Sie Optionen nutzen, um auf Prognosen der Marktbewegungen handeln, bevor grundlegende Ereignisse stattfinden (wie Wirtschaftsberichte oder Sitzungen). SPOT-Optionen stehen Ihnen zur Auswahl: Standardoptionen. One-Touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis eine bestimmte Stufe berührt. No-Touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis nicht eine bestimmte Ebene berührt. Digital SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis über oder unter einem bestimmten Niveau liegt. Double one-touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis eine von zwei festgelegten Stufen berührt. Doppeltes no-touch SPOT Sie empfangen eine Auszahlung, wenn der Preis keine der zwei eingestellten Niveaus berührt. Also, warum ist nicht jeder mit Optionen Nun, es gibt auch ein paar Nachteile, sie zu benutzen: Die Prämie variiert, je nach Streik Preis und Datum der Option, so dass das Risiko-Risiko-Verhältnis variiert. SPOT-Optionen können nicht gehandelt werden: Sobald Sie ein kaufen, können Sie nicht Ihre Meinung ändern und dann verkaufen. Es kann schwierig sein, den genauen Zeitraum und den Preis vorherzusagen, zu dem Bewegungen auf dem Markt auftreten können. Sie können gegen die Chancen gehen. (Siehe den Artikel Do Option Sellers Have A Trading Edge) Optionen Preise Optionen haben mehrere Faktoren, die kollektiv bestimmen ihren Wert: Intrinsische Wert - Dies ist, wie viel die Option wäre es wert, wenn es jetzt ausgeübt werden würde. Die Position des aktuellen Kurses zum Basispreis kann auf drei Arten beschrieben werden: Im Geld - Das bedeutet, dass der Basispreis höher ist als der aktuelle Marktpreis. Aus dem Geld Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. Am Geld Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis zum aktuellen Marktpreis liegt. Der Zeitwert - Dies stellt die Unsicherheit des Preises über die Zeit dar. Generell gilt: Je länger die Zeit, desto höher die Prämie, die Sie zahlen, weil der Zeitwert größer ist. Zinsdifferenz - Eine Änderung der Zinssätze beeinflusst das Verhältnis zwischen dem Streik der Option und dem aktuellen Marktzins. Dieser Effekt wird oft in die Prämie als Funktion des Zeitwerts berücksichtigt. Volatilität - Eine höhere Volatilität erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der Marktpreis den Basispreis innerhalb eines begrenzten Zeitraums erreicht. Volatilität wird in den Zeitwert berücksichtigt. In der Regel haben mehr volatile Währungen höhere Optionen Prämien. Wie es funktioniert Sagen Sie am 2. Januar 2010, und Sie denken, dass das EUR / USD-Paar, das derzeit bei 1,3000 liegt, aufgrund positiver US-Nummern nach unten geleitet wird, gibt es einige große Berichte, die bald erscheinen Die zu erheblichen Volatilitäten führen können. Sie vermuten, dass diese Volatilität innerhalb der nächsten zwei Monate auftreten wird, aber Sie nicht eine Bargeldposition riskieren möchten. So dass Sie entscheiden, Optionen zu verwenden. (Erlernen Sie die Hilfsmittel, die Ihnen helfen, zu erhalten, begonnen in den Forex-Kurs-Unterricht-Anfängern, wie man handelt.) Sie gehen dann zu Ihrem Vermittler und setzten einen Antrag, um einen EUR-Put / USD-Aufruf zu kaufen, allgemein gekennzeichnet als eine Euro-Put-Option Bei einem Ausübungspreis von 1.2900 und einem Ablauf des 2. März 2010. Der Makler informiert Sie, dass diese Option 10 Pips kosten wird. So dass Sie gerne entscheiden zu kaufen. Diese Bestellung würde ungefähr so ​​aussehen: Kaufen: EUR put / USD call Basispreis: 1.2900 Verfall: 2 März 2010 Premium: 10 USD Pips Cash (Spot) reference: 1.3000 Sagen die neuen Berichte kommen heraus und das EUR / USD Paar fällt auf 1.2850 - Sie entscheiden, Ihre Option auszuüben, und das Ergebnis gibt Ihnen 40 USD Pips Gewinn (1.2900 1.2850 0.0010). Optionsstrategien Optionen können auf vielfältige Weise genutzt werden, werden aber in der Regel für einen von zwei Zwecken verwendet: (1) Erfassung von Gewinnen oder (2) zur Absicherung gegen bestehende Positionen. Profit-motivierte Strategien Optionen sind ein guter Weg, um zu profitieren, während das Risiko nach unten zu halten - schließlich können Sie nicht mehr als die Prämie verlieren Viele Devisenhändler nutzen gerne Optionen rund um die Zeit der wichtigen Berichte oder Veranstaltungen, wenn die Spreads und Risiko zu erhöhen Die Bargeld-Devisenmärkte. Andere gewinnorientierte Forex-Händler verwenden einfach Optionen anstelle von Bargeld, weil Optionen billiger sind. Eine Optionen-Position kann viel mehr Geld als eine Cash-Position in der gleichen Menge zu machen. Hedging-Strategien Optionen sind eine gute Möglichkeit, sich gegen Ihre bestehenden Positionen abzusichern, um das Risiko zu senken. Einige Händler nutzen sogar Optionen statt oder zusammen mit Stop-Loss-Punkten. Der primäre Vorteil der Verwendung von Optionen zusammen mit Stopps ist, dass Sie ein unbegrenztes Gewinnpotential haben, wenn der Preis weiterhin gegen Ihre Position zu verschieben. Fazit Obwohl sie schwierig zu bedienen sind, stellen die Optionen ein weiteres wertvolles Instrument dar, das die Händler nutzen können, um das Risiko zu senken oder zu senken. Optionen in Forex sind vor allem bei wichtigen Wirtschaftsberichten oder Ereignissen, die erhebliche Volatilität verursachen (wenn Kassamärkte haben hohe Spreads und Unsicherheit). (Diskutieren Sie Forex, Optionen und andere aktive Handelsthemen im TradersLaboratory Forum) Home gtgt Cash Management Themen Fremdwährungsoption Eine Fremdwährungsoption gibt ihrem Besitzer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Währung zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen (bekannt Als Ausübungspreis), entweder am oder vor einem bestimmten Datum. Im Gegenzug zahlt der Käufer dem Verkäufer eine Aufpreisprämie. Das Einkommen des Verkäufers ist auf die erhaltene Prämienzahlung beschränkt, während der Käufer ein theoretisch unbegrenztes Gewinnpotenzial hat, abhängig von der zukünftigen Ausrichtung des jeweiligen Wechselkurses. Fremdwährungsoptionen werden zur Absicherung von Verlusten durch Wechselkursänderungen eingesetzt. Fremdwährungsoptionen stehen für den Kauf oder Verkauf von Währungen innerhalb eines bestimmten zukünftigen Zeitraums zur Verfügung, wobei folgende Optionen für den Optionskontrakt verfügbar sind: Amerikanische Option. Die Option kann an jedem Tag innerhalb des Optionszeitraums ausgeübt werden, so dass die Lieferung zwei Geschäftstage nach dem Ausübungstag liegt. Europäischen Option. Die Option kann nur am Verfalltag ausgeübt werden, was bedeutet, dass die Lieferung zwei Werktage nach dem Verfallsdatum beträgt. Burmudan-Option. Die Option kann nur zu bestimmten Zeitpunkten ausgeübt werden. Der Inhaber einer Fremdwährungsoption wird es ausüben, wenn der Ausübungspreis günstiger ist als der aktuelle Marktkurs, der In-the-money genannt wird. Ist der Ausübungspreis ungünstiger als der aktuelle Marktzinssatz, wird dieser als außerbörslich bezeichnet, wobei der Optionsinhaber die Option nicht ausüben wird. Wenn der Optionsinhaber unaufmerksam ist, kann es vorkommen, dass eine In-the-Money-Option nicht vor ihrem Ablaufdatum ausgeübt wird. Eine Ausübungserklärung muss der Gegenpartei zu dem im Optionskontrakt angegebenen Notifizierungszeitpunkt vorliegen. Eine Devisenoption bietet zwei wesentliche Vorteile: Verlustvorsorge. Eine Option kann ausgeübt werden, um das Verlustrisiko abzusichern und gleichzeitig die Möglichkeit zu nutzen, von einer günstigen Wechselkursänderung zu profitieren. Datumsvariabilität. Das Treasury-Personal kann eine Option innerhalb eines vorbestimmten Zeitraums ausüben, was nützlich ist, wenn es Ungewissheit über den genauen Zeitpunkt der zugrunde liegenden Exposition gibt. Es gibt eine Reihe von Faktoren, die den Preis einer Währungsoption eingeben, was es schwierig machen kann, festzustellen, ob ein quotierter Optionspreis angemessen ist. Diese Faktoren sind: Die Differenz zwischen dem designierten Ausübungspreis und dem aktuellen Kassakurs. Der Käufer einer Option kann einen Ausübungspreis wählen, der zu seinen spezifischen Umständen passt. Ein Ausübungspreis, der weit von dem aktuellen Kassakurs entfernt ist, wird weniger kosten, da die Wahrscheinlichkeit der Ausübung der Option gering ist. Die Festsetzung eines solchen Ausübungspreises bedeutet jedoch, dass der Käufer bereit ist, den Verlust, der mit einer signifikanten Änderung des Wechselkurses verbunden ist, zu absorbieren, bevor er eine Option hinter sich lässt. Die aktuellen Zinssätze für die beiden Währungen während des Optionszeitraums. Die Dauer der Option. Volatilität des Marktes. Dies ist der erwartete Betrag, um den die Währung während des Optionszeitraums schwanken soll, wobei eine höhere Volatilität es wahrscheinlich macht, dass eine Option ausgeübt wird. Volatilität ist ein guesstimate, da es keine quantifizierbare Weise gibt, es vorherzusagen. Die Bereitschaft der Kontrahenten zur Ausgabe von Optionen. Die Banken erlauben grundsätzlich eine Optionsausübungsfrist von höchstens drei Monaten. Es können mehrere Teilwährungslieferungen innerhalb einer Währungsoption vereinbart werden. Börsengehandelte Optionen für Standardmengen stehen zur Verfügung. Diese Option eliminiert das Risiko eines Ausfalls der Gegenpartei, da die Clearing-Stelle, die die Börse betreibt, die Wertentwicklung aller an der Börse gehandelten Optionen garantiert. Fremdwährungsoptionen sind besonders wertvoll in Zeiten hoher Volatilität der Währungskurse. Leider aus der Perspektive des Käufers, hohe Volatilität entspricht höheren Optionspreisen, da es eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass die Gegenpartei eine Zahlung an die Option Käufer zu leisten hat. Währung Option Was ist eine Währung Option Eine Währung Option ist ein Vertrag, der Gewährt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine bestimmte Währung zu einem bestimmten Wechselkurs am oder vor einem bestimmten Termin zu kaufen oder zu verkaufen. Für dieses Recht wird eine Prämie an den Verkäufer gezahlt, deren Höhe je nach Anzahl der Kontrakte variiert, wenn die Option an einer Börse gekauft wird oder der Nennwert der Option, wenn sie auf dem Over-the - Zähler-Markt. Währung Optionen sind eine der häufigsten Möglichkeiten für Unternehmen, Einzelpersonen oder Finanzinstitute zur Absicherung gegen negative Wechselkursschwankungen. Laden des Players. BREAKING DOWN Währungsoption Anleger können sich gegen Währungsrisiken absichern, indem sie eine Währung anlegen oder anrufen. Kauf einer Put gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Währung zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen, ist ein Anruf das Recht, die Währung zu kaufen. Ein Anleger, der nicht über eine zugrunde liegende Exposition kann eine spekulative Position in einer Währung durch den Kauf oder Verkauf einer Put oder Call. Eine Person oder Institution, die einen Put verkauft hat dann die Verpflichtung, die Währung zu kaufen, während der Verkäufer eines Anrufs hat die Verpflichtung, es zu kaufen. Optionen-Preisgestaltung hat mehrere Komponenten. Der Streik ist der Satz, bei dem der Besitzer der Option in der Lage ist, die Währung zu kaufen, wenn der Anleger lange einen Anruf oder verkauft, wenn der Anleger lange dauert. Am Verfalltag der Option, der manchmal auch als Fälligkeitstermin bezeichnet wird, wird der Basispreis mit dem dann aktuellen Kassakurs verglichen. Je nach Art der Option und wo der Kassakurs im Verhältnis zum Streik gehandelt wird, wird die Option ausgeübt oder verfallen wertlos. Wenn die Option im Geld ausläuft, wird die Währungsoption bar abgerechnet. Wenn die Option aus dem Geld ausläuft, verfällt sie wertlos. Angenommen, ein Anleger ist bullisch auf den Euro und glaubt, dass es gegen den US-Dollar zu erhöhen. Daher kauft der Anleger eine Euro-Euro-Option mit einem Ausübungspreis von 115, da die Währungspreise mit dem 100-fachen des Wechselkurses notiert sind. Wenn der Anleger den Vertrag kauft, entspricht der Kassakurs des Euros 110. Angenommen, der Euro-Kassakurs am Verfallsdatum beträgt 118. Folglich wird die Währungsoption im Geld ausgelaufen sein. Daher profitieren die Anleger 300, oder (100 (118 - 115)), abzüglich der Prämie für die Währung Call-Option bezahlt.